ECL MODEL FOR FREE - PART 2

STEP 1 - AMOUNTS UNCOLLECTED

Amount uncollected after 30 days                 100
Amount uncollected after 60 days                   70
Amount uncollected after 90 days                   45
Amount uncollected after 120 days                 35
Amount uncollected after 365 days                 10

STEP 2 - DEFAULT RATE FOR 31 MARCH 2018
= AMOUNTS IN DEFAULT @ END OF YEAR / AMOUNTS UNCOLLECTED AT END OF EACH TIME

0 - 30 days                       10/100 = 10%
30 - 60 days                     10/70   = 14%
60 - 90 days                     10/45 =   22%
90 - 120 days                   10/35 =   29%
GREATER 120 days       10/10 = 100%

DEFAULT RATE FOR 31 MARCH 2019
Increase each historical default rate say by 10% (harder to pay debts)

0 - 30 days                       10/100 = 11%
30 - 60 days                     10/70   = 15%
60 - 90 days                     10/45 =   25%
90 - 120 days                   10/35 =   31%
GREATER 120 days       10/10 = 100%

Age analysis at end of 31 March 2019:
                                                                                                DDA
0 - 30 days                       150                      10/100 = 11%       16
30 - 60 days                     200                      10/70   = 15%       30
60 - 90 days                     80                       10/45 =   25%       20
90 - 120 days                   200                     10/35 =   31%       62
GREATER 120 days        50                       10/10 = 100%      50

                          AT 31 MARCH 2019                                    178

LAST YEARS 2018 = 100

DR DDA - I/S         78
CR DDA - SOFP    78